Волатильность: что это? Определение волатильности рынка

Однако заработать больше получится только в том случае, если вы сможете предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Если сделать точный прогноз вы не сможете, то резко возрастают и риски потерь. При больших ценовых колебаниях увеличивается, и волатильность в трейдинге разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Но заработать больше можно только в том случае, если предугадать направление рынка и ценового движения своего актива.

Как измеряется волатильность рынка?

Индекс волатильности (VIX) отображает предполагаемый уровень, на котором будут колебаться цены активов. Он основан на настроениях и предположениях инвесторов касаемо стоимости активов в определенный временной период. VIX еще называют «индексом страха» — исходя из него можно понять, спокойны ли инвесторы в отношении актива либо начинают паниковать. Котировки любых активов то растут, то падают, таковы правила рыночной экономики. Волатильность как раз и определяет амплитуду колебаний стоимости слитка золота или, скажем, курса российской валюты.

• На волатильность ценных бумаг могут влиять ликвидность актива, а также такие события компании-эмитента, как квартальные отчеты, выплата дивидендов и другие значимые сообщения.
• Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность.
• Опытные инвесторы и трейдеры могут заработать на волатильности, но они также могут и потерять много денег, особенно если не ограничивают убытки стоп-ордерами.
• Ключевая ставка показывает минимальный процент, под который можно получить кредиты, таким образом пытаются остановить инфляцию.
• Вы должны оценить свой уровень понимания механизма торговли CFD, валютой или другими финансовыми продуктами, а также решить, можете ли вы пойти на высокий риск потери собственных средств.
• К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона.

Волатильность: что это? И как используется в торговле

Но в то же время волатильность можно использовать для краткосрочной торговли. Опытные инвесторы и трейдеры могут заработать на волатильности, но они также могут и потерять много денег, особенно если не ограничивают убытки стоп-ордерами. Индексы волатильности фондового рынка показывают, какую волатильность трейдеры ожидают от фондовых индексов в течение ближайших 30 дней. При желании дневную волатильность можно посчитать за больший период, например за месяц. Для этого надо умножить значение дневной волатильности на квадратный корень из нужного количества торговых дней — в декабре это 22.

Как заработать на волатильности

Кроме того, всегда существует вероятность экстремальных всплесков волатильности, подобных обвалу фондового рынка в 1987 году, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал на 22,6% за один день. При этом подразумеваемая волатильность для средней акции составляет около 15%. Поэтому будьте осторожны, если вы видите актив с IV более 20%. VIX – наиболее известный показатель волатильности фондового рынка. Сторонние наблюдатели за рынком, вероятно, больше всего знакомы с этим последним методом, который используется индексом волатильности Чикагской биржи опционов, обычно называемым VIX.

Те же полосы Боллинджера – если полосы расширяются, значит волатильность растет. Волатильность – это оценка движения цены, который включает в себя как потери, так и прибыли, в то время как риск – это исключительно показатель потерь. Большую часть времени фондовый рынок довольно спокойный, а периоды повышенной волатильности акций появляются ненадолго. Стандартные отклонения важны, потому что они не только говорят вам, насколько может измениться значение, но и обеспечивают основу для вероятности того, что это произойдет. В 68% случаев значения будут в пределах одного стандартного отклонения от среднего, в 95% случаев они будут в пределах двух и в 99,7% случаев будут в пределах трех. Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет.

Плюсы и минусы волатильности для инвесторов

Нужно понимать, что сейчас уже поезд упущен, и ждать следующего удобного момента для входа в рынок. Человек, стремящийся к стабильности, может предпочесть Инвестор A, в то время как более терпимого к риску Инвестор может привлечь потенциально высокая доходность акции B. Мы привели здесь только основные, наиболее распространенные индикаторы.

Возможно, индикаторы и неплохие, а просто ситуативно они вынуждены были сработать не так, как хотелось бы. Соответственно, если вы всерьез настроены торговать на одном рынке, вам необходимо знать все важные ценообразующие факторы. С ростом волатильности график расширяется (красные квадраты), графики не волатильных рынков — вяло текущие “боковики” (синяя область). Диверсификация работает за счет распределения долей разных классов активов с разной корреляцией.

Удвоение Волатильность с 20 до 40 % приводит к тому, что цена опциона также удваивается, иллюстрируя чувствительность ценообразования опционы к изменениям Волатильность. При этом необходимо помнить, что низковолатильные финансовые инструменты более надежны, и наоборот. Однако в кризисные времена волатильными становятся почти все активы. По результатам расчетов можно оценить месячный разброс цен на интересующий актив или прогнозировать изменчивость стоимости в будущем.

Индикатор самостоятельно рассчитывает волатильность валютной пары на исторических данных и представляет её в виде графика, расположенного в подвале экрана MetaTrader 5. Чем больше значения индикатора, тем выше волатильность, чем ниже показатель, тем спокойнее рынок. Валютные пары с высокой волатильностью зачастую называют просто волатильными. Уровень изменчивости цены прекрасно виден на графике в «Метатрейдере». Кривая валютных пар с высокой волатильностью похожа на морские или акустические волны, которые имеют довольно большую амплитуду.

Первой в паре ставят базовую валюту, которая служит товаром в торгах, ее продают или покупают. Вторая валюта — это по сути «деньги», которыми выражается цена товара, ее называют котируемой. Пара показывает, сколько можно заработать котируемой валюты, продав базовую. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая. После периода сильных колебаний на рынке всегда наступает штиль, который обязательно затем сменится периодом высокой волатильности. Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции  на ценовых пиках.

Хедж-позиция имеет по определению обратную корреляцию к базовому активу, а значит, лучше компенсирует его движение. Но это сложный механизм, который частные инвесторы редко используют. Опытные инвесторы хеджируют риски с помощью фьючерсных или опционных контрактов. На Московской бирже есть индекс наиболее ликвидных ценных бумаг — индекс Мосбиржи голубых фишек. Он включает 15 наиболее ликвидных российских компаний и рассчитывается с 23 апреля 2009 года.

При этом, если рынок или сектор в целом волатилен, все равно могут быть отдельные отрасли или акции, которые остаются низковолатильными. Например, компании-телекомы традиционно считаются защитными активами с низкой волатильностью. Для вычисления индексов волатильности используют цены опционов, потому что именно в них трейдеры закладывают свои ожидания. У VIX и RVI есть некоторые базовые уровни, которые можно рассчитать по историческим данным. Как правило, если индекс находится в этом коридоре, на фондовом рынке все спокойно.

Однако их стоимость медленно изменяется со временем, что не предполагает высокой доходности в краткосрочной перспективе. При инвестировании на срок не более шести месяцев эксперты советуют покупать низко волатильные активы. Поэтому при фиксации прибыли трейдер может оказаться в «минусе». В этом случае стоит дождаться восстановления рынка или компенсировать убытки самостоятельно.

Проанализировав график, построенный индикатором, можно также определить приблизительное время активации и силу импульса. Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. Волатильность – фактор риска для непрофессиональных инвесторов и источник заработка для трейдеров. Максимальную прибыль последние получают от высоковолатильных активов.

Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов. Он используется для прогнозов изменения тренда, а происходит это при уменьшении волатильности в течение длительного времени. Также он помогает оценить возникающие риски при внезапном росте волатильности. Обычно применяется вместе с другими методами и инструментами анализа. Существуют инструменты, которые, опираясь на волатильность, помогают оценивать изменения цен на фондовом рынке, тем самым проводить анализ текущего положения дел.

Например, индекс отдельных акций более неустойчив, чем индекс фондового рынка, содержащий множество разных акций. Инвесторы, которые предпочитают делать вложения с низким уровнем риска, часто избегают неустойчивых ценных бумаг из-за неопределенности прибыли. Волатильность меняется не так, как меняется цена акций. Она всегда возвращается к какому-то среднему значению, поэтому можно найти равновесную волатильность каждого актива. Если в какой-то момент волатильность сильно превышает среднее значение, то через какое-то время она вернется к среднему значению — этим принципом пользуются трейдеры и краткосрочные инвесторы. К волатильности можно применять принципы технического анализа и искать в ней определенные тренды.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.